وقتی در مراحل اولیه راه اندازی شرکت خود هستید، وسوسه انگیز است که در ازای سرمایه مورد نیاز، به سرمایه گذاران قول ماه و ستاره بدهید. به هر حال، بدون پول آنها، تحقق رویای خود برای شما بسیار دشوارتر خواهد بود.
با این حال وقت خود را اینجا بگذارید. وعده‌هایی که به سرمایه‌گذاران اولیه می‌دهید تا سال‌های آینده شرکت شما را دنبال خواهد کرد. تا زمانی که آن سرمایه گذار پرداخت نکند، باید به تعهدات خود در قبال آنها ادامه دهید.
بسیاری از بنیانگذاران می‌دانند که در اینجا باید در زمینه‌های خاصی محتاط باشند. برای مثال، اگر به سرمایه‌گذاران بزرگ حق امتناع بدهید، می‌توانید با مشکلاتی مواجه شوید که سرمایه‌گذاران بزرگ دیگر را در مسیر خود قرار دهید.
اما این تنها منطقه ای نیست که باید مراقب باشید. امروز ما بر روی حقوق اطلاعاتی سرمایه گذاران تمرکز می کنیم. بیایید نگاهی به آنچه که آنها معمولاً شامل می شوند و زمانی که ممکن است بخواهید آنها را به سرمایه گذاران تعمیم دهید، بیاندازیم.
حقوق اطلاعات و زمان ارائه آنها
به یاد داشته باشید که سرمایه گذاری در شرکت شما به طور خودکار به سرمایه گذار حق هیچ چیزی را نمی دهد. در عوض، آنها فقط حقوقی را دریافت می کنند که در توافق نامه ای که در مورد سرمایه گذاری آنها تنظیم شده است، تعیین شده است.
در بیشتر موارد، اگر سرمایه گذاری به اندازه کافی بزرگ باشد، سرمایه گذار انتظار حقوق اطلاعات را دارد. آنها به سرمایه گذار این حق را می دهند که به روز رسانی منظم در مورد شرکت، معمولاً به شکل اسناد از پیش تعیین شده که بر اساس یک برنامه از پیش تعیین شده (مثلا صورت های مالی سه ماهه، ترازنامه سالانه) تحویل داده می شود.
خوشبختانه، ارائه حقوق اطلاعات به سرمایه گذاران آنها را برای سرمایه گذار بعدی کمرنگ نمی کند. در تئوری، می‌توانید این حقوق را به هر سرمایه‌گذاری که بالاتر از یک آستانه خاص درگیر می‌شود، گسترش دهید.
در واقع، برخی از بنیانگذاران احساس می کنند که اگر مجبور باشند این اسناد را به هر حال تهیه کنند، به سادگی توزیع آن در مکان های بیشتری ضرری ندارد.
این ممکن است درست باشد، اما در اینجا باید به چند نکته توجه کرد.
اول، بسیاری از سرمایه گذاران بزرگ می خواهند حقوق اطلاعاتی متناسب با ترجیحات آنها باشد. برای مثال ممکن است شخصی بخواهد که کتاب‌های سالانه شما را قبل از دیدن آنها توسط CPA حسابرسی کند. هرچه سرمایه‌گذاران شخصی‌سازی بیشتر فکر کنند که حق درخواست دارند، کار بیشتری برای تحقق این حق اطلاعات برای شما و تیمتان می‌شود.
دوم، بسیاری از قراردادهای حق دسترسی به اطلاعات شامل بخشی هستند که به سرمایه گذار اجازه می دهد تا هر گونه اطلاعات دیگری را که لازم بداند، درخواست معقول کند. اگر اطلاعاتی را منتقل می کنید که سؤالات یا نگرانی هایی را برای سرمایه گذار ایجاد می کند، باید آماده باشید که سرمایه گذار از حق خود برای درخواست جزئیات بیشتر استفاده کند. و کار شما و تیمتان را بیشتر می کند.
همه اینها به این معنی نیست که شما هرگز نباید با حقوق سرمایه گذار در مورد اطلاعات موافقت کنید. با این حال، باید شرایط قرارداد سرمایه گذاری را به دقت بخوانید تا مطمئن شوید که دقیقاً معنای این حقوق چیست – و چقدر تلاش ممکن است شرکت شما برای اجرای آن نیاز داشته باشد.
حقوق اطلاعات سرمایه گذار چیست؟
به طور معمول، قرارداد سرمایه گذاری دیکته می کند که شرکت شما موظف است اطلاعات خاصی را به طور منظم در اختیار سرمایه گذار قرار دهد. بسیاری از سرمایه گذاران حقوق اطلاعاتی خود را ساختار می دهند تا اطمینان حاصل کنند که دید جامعی از سلامت مالی و مسیر شرکت شما در طول سال دارند.
به طور کلی، این بدان معنی است که شما باید اسناد مالی را حداقل هر سه ماه یکبار ارائه دهید.
به طور خاص، حقوق اطلاعات ممکن است از شما بخواهد که ارائه دهید:
- ترازنامه
- صورت درآمد
- صورت جریان های نقدی
- بودجه شما
- جدول حروف بزرگ شما
- مقایسه ماه به ماه، سه ماهه به سه ماهه یا سال به سال
قرارداد سرمایه گذاری همچنین مشخص می کند که چه مدت باید این موارد را آماده کنید و به سرمایه گذار تحویل دهید. ممکن است از پایان سال 90 روز فرصت داشته باشید تا مثلاً ترازنامه سالانه، صورت درآمد و صورت جریان نقدی خود را تهیه کنید، اما از پایان هر سه ماهه فقط 30 روز فرصت دارید تا صورت های مالی سه ماهه قبل را تحویل دهید.
ترکیب مشترک حقوق اطلاعات: حقوق بازرسی
برخی از سرمایه گذاران جزء دیگری را در کنار حقوق اطلاعاتی خود قرار می دهند: حقوق بازرسی. آنها به سرمایه گذار این حق را می دهند که به کتاب های شما، شغل شما و تقریباً هر چیز دیگری نگاه کند. اگر سرمایه گذار خواهان شفافیت کامل عملیات شما است، باید آماده باشید که آنها حقوق بازرسی را در قرارداد سرمایه گذاری خود لحاظ کنند. این بدان معنی است که شما باید همیشه کتاب های خود را برای بازرسی آماده نگه دارید.
در کنار حقوق اطلاعات و بازرسی، سرمایه گذار می تواند حق تعیین فردی برای حضور و گزارش در جلسات هیئت مدیره را نیز شامل شود. اصولاً این شخص نمی تواند رای دهد. اما آنها چشم و گوش سرمایه گذار برای هر اتفاقی که در اتاق هیئت مدیره می افتد خواهند بود.
انجام تعهدات خود در قبال سرمایه گذاران
برای اینکه سرمایه گذاران را وادار کنید مقدار قابل توجهی از پول را برای استفاده در شرکت شما تحویل دهند، معمولاً باید مایل باشید که آنها را در عملیات استارتاپ خود مشارکت دهید. حقوق اطلاعات در اینجا نقش کلیدی دارد. آنها توضیح می‌دهند که در زمینه تهیه و ارائه اطلاعات مالی از شما چه انتظاری می‌رود.
با این حال، برخی از سرمایه‌گذاران از حقوق اضافی – مانند حق درخواست اطلاعات اضافی یا حقوق بازرسی – استفاده می‌کنند تا حتی بیشتر با شما آشنا شوند. قبل از پذیرش هرگونه سرمایه گذاری، مهم است که به طور کامل درک کنید که توافق بین شما و آن سرمایه گذار بالقوه شامل چه مواردی می شود.
همچنین به شما کمک می کند تا در مورد ترجیحات و تعامل آنها با سرمایه گذاری های گذشته هر آنچه می توانید بیاموزید. اگر آنها بسیار دشوار یا بیش از حد درگیر هستند، ممکن است بهتر باشد به دنبال پول در جای دیگری باشید.
هنگامی که خط نقطه چین یک قرارداد سرمایه گذاری را امضا می کنید، حقوق اطلاعاتی مندرج در آن بلافاصله اعمال می شود. بنابراین اگر در مورد نگهداری سوابق مالی به تعویق افتاده اید، اکنون زمان آن رسیده است که آن را انجام دهید.
خوشبختانه، این به نفع شماست و در عین حال به شما امکان می دهد حقوقی را که به سرمایه گذار اعطا کرده اید حفظ کنید. هر چه داده های مالی شما دقیق تر باشد، بهتر می توانید میزان سوخت خود را ردیابی کنید، برنامه ریزی کنید که شرکت شما به کجا می رود و برای موفقیت برنامه ریزی کنید.
با این حال، مرتب کردن همه چیز از نظر اسناد معمولاً یک قدم بزرگ است. اینجاست که ما وارد می شویم.
در ShayCPA، ما در کمک به استارت‌آپ‌های فناوری با نیازهای حسابداری خود تخصص داریم. شما حتی می توانید بسیاری از کارهای مورد نیاز برای رعایت حقوق اطلاعات سرمایه گذاران خود را به ما محول کنید. ما می توانیم اسناد مالی را در برنامه زمانی مورد نیاز تهیه و توزیع کنیم.
برای کشف اینکه چگونه می‌توانیم به شما کمک کنیم تا با سرمایه‌گذاران خود حقوق اطلاعاتی را طی کنید، تماس بگیرید.